Михаил Поляков
Зампред Правления Нордеа Банка
«В России в области торгового финансирования к активным игрокам можно отнести порядка 40 банков».
Андрей Донских
Зампред Сбербанка
«Будем работать, чтобы вывести крупнейшие китайские компании и банки на российский фондовый рынок через размещение публичных долговых инструментов».
Сергей Монин
Председатель Правления Райффайзенбанка
«Данная сделка является уникальной для российского рынка, принимая во внимание привлечение финансирования на самой начальной стадии проекта».
Главная  |  Авторы  |  Интервью с экспертами  |  Опыт компаний  |  Аналитика рынков  |  Рэнкинги  |  Азбука  |  Мероприятия  |  Справочник  |  Архив WB

НОВОСТИ

Тенденции Международная торговля      12.11.2012
Лакомый кусок для топ-30
По данным опроса Международной торговой палаты (International Chamber of Commerce), в 2011 году рост объема аккредитивов в расчетах по экспорту подтвердил 51% банков, по импорту – 56%.

Для российских банков торговое финансирование – наиболее быстрорастущее направление бизнеса. По данным «Эксперт РА», с 2010 года сегмент ежегодно увеличивается на 70–80%. В 2010 году объем рынка составил $115 млрд., а в 2011 году – уже порядка $200 млрд. По итогам 2012 года он может даже удвоиться. Объем торгового финансирования занимает во внешнеторговом обороте России 18%, в то время как в других странах этот показатель составляет 30–40% и более. Этот факт также указывает на потенциал увеличения рынка.

По словам Михаила Полякова, заместителя председателя правления Нордеа Банка, В России в области торгового финансирования к активным игрокам можно отнести порядка 40 банков, при этом лидерами рынка являются банки с госучастием (более 60% рынка).

Так, по итогам I полугодия 2012 года портфель торгового финансирования Сбербанка превысил $8,2 млрд., объем новых операций составил $3,2 млрд. (прирост к I полугодию 2011 года составил 44% и 49% соответственно). В пятерке лидеров также Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Альфа-Банк и Транскредитбанк.

Интерес к альтернативным источникам финансирования торговой сделки по сравнению с прямым кредитованием повышается во всех опрошенных банках. Это связано с тем, что компании адаптировались к условиям кризиса и продолжают импортировать товары и услуги. Кроме того, ставка LIBOR (euro LIBOR), которая во времена кризиса составляла 4–5%, значительно снизилась и составляет 1–2%.

Владимир Мерзлов, начальник управления торгового и структурного финансирования Инвестторгбанка, рассказывает, что наиболее востребованным инструментом является, как и раньше, аккредитив с постфинансированием. Сроки аккредитивов от 30 до 60 дней, сроки финансирования от 90 до 270 дней, финансируется импорт товаров и некапиталоемкое оборудование.

Особой популярностью в рублевой платежной зоне между резидентами России пользуются аккредитивы с немедленной оплатой или отсрочкой платежа, а также гарантии против контргарантий, говорит Михаил Поляков (Нордеа Банк). Все более актуальным среди клиентов банка становится подписание рамочных соглашений вместо разовых двусторонних договоров под каждую сделку, что многократно ускоряет процесс оформления и выпуска тех или иных продуктов.

В целом сроки запрашиваемых инструментов стали больше соответствовать реальным срокам оборачиваемости товаров или услуг. В то же время цена на торговое финансирование начинает расти, следуя за общерыночными тенденциями. Это связано с текущей переоценкой многими компаниями своих стратегий оценки рисков контрагентов, а также подготовкой банковского сообщества к внедрению Базеля-III.

Внедрение правил Базель-II в Евросоюзе относительно требований к капиталу и вопросы оценки рисков повлияли на риск-аппетиты контрагентов российских банков (имеются в виду европейские банки-корреспонденты), что, в свою очередь, привело к сокращению сроков страновых лимитов, в том числе лимитов на Россию, и к росту ставок. Препятствием для развития рынка также может послужить ухудшение экономической ситуации в Европе, ужесточение требований Европейского управления по банковскому надзору (European Banking Authority).

Ставки ряда европейских банков выросли с 1,7% годовых до 2,5–3,25% годовых (Италия), и с 3,75% до 4,5% годовых (Германия). Ряд европейских банков отказывается предоставлять краткосрочное финансирование, ограничиваясь только предоставлением подтверждения. Кроме того, рост курса доллара и евро к рублю понуждает российских импортеров уходить в рубль, опасаясь курсовых потерь.

Многие банки столкнулись с такой проблемой, как Базель III и конкуренция со стороны государственных банков. Главное воздействие требований Базеля III к капиталу – это удорожание торгового финансирования для экспортеров и импортеров, что сделает их менее конкурентоспособными. Из этого следует, что повысятся требования по резервированию капитала, и эти расходы будут закладываться в стоимость продукта. Ужесточение требований к ликвидности приведет, по крайней мере, на развивающихся рынках, к необходимости держать большое количество средств на клиринговых счетах, которые дают больший доступ к ликвидности. Поэтому все сделки сроком свыше одного года станут намного дороже. И в перспективе участники рынка будут тяготеть к расчетам по открытому счету. Вторая основная проблема – привлечение западных денег по более низким ставкам госбанками ввиду отсутствия установления риска на эти банки, и как следствие – стоимость финансирования сделки коммерческими банками становится в разы дороже, чем финансирование госбанками.

Источник: BANKIR.RU
Кол-во комментариев0    Кол-во просмотров129

ТЕГИ:

Темы: Тенденции Международная торговля 
Компании и организации: Международная торговая палата, Эксперт РА, Нордеа Банк, Сбербанк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Альфа-Банк, Транскредитбанк, Инвестторгбанк 
Персоны: Михаил Поляков, Владимир Мерзлов 
Отрасли: Торговля 
Страны: Россия, ЕС 
News_Doc_Analitics_Tema Object variable not set в строке 32





 
О проекте | Редакция | Партнеры